Le VIX : (définition Wikipedia)
Le VIX est un indicateur de volatilité du marché financier américain. Il est établi quotidiennement par le Chicago Board Options Exchange (CBOE). Cet indice est calculé en faisant la moyenne des volatilités sur les options d’achat (call) et les options de vente (put) sur l’indice Standard & Poor’s 500 (S&P 500).
Plus la valeur de cet indice est forte, plus les marchés ont une nervosité élevée et donc un pessimisme élevé. Une faible valeur, à l’inverse, indique un relatif optimisme sur le marché financier américain. La variation de cet indice est plus importante que sa valeur elle-même. S’il croît, il indique un pessimisme croissant, s’il décroît, c’est l’inverse.
Code sur stockcharts.com : $VIX
http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=$vix
Site comparant le CAC40 au VIX : http://www.indexindicators.com/charts/cac40-vs-vix-1d-sma-params-x-x-x/
Le Put Call ratio :
Les PUT/CALL ratios (ou PCR) sont présentés sur le site du Chicago Board of Exchange.
Les PUT sont des options baissières, tandis que les CALL sont des options haussières relatives à l’indice SP500 et à ses composants.
Un niveau de PCR élevé correspond à une surpondération en options PUT par rapport aux CALL et donc à un sentiment de marché plus fortement baissier.
Un niveau de PCR bas correspond donc à une surpondération en CALL par rapport aux PUT et donc à un sentiment de marché plus fortement haussier.
Code sur stockcharts.com : $CPC
Comparaison CAC/PCR : http://www.indexindicators.com/charts/cac40-vs-put-call-ratio-equity-5d-sma-params-x-x-x/
Le Nova URSA : (source blog Loic Abadie)
C’est un rapport de flux d’investissements entre un grand fond acheteur et son « jumeau » vendeur. Pour lancer une position baissière, il faut que le nova/ursa ratio soit au dessus de 0, et si possible au dessus de 2. Les pics de pessimisme (moment où il faut solder la position vendeuse) se produisent en général à des ratios en dessous de -7.
http://www.market-harmonics.com/free-charts/sentiment/nu.htm
